На фундаментальную причину кризиса указал ущё Маркс - дефецит спроса всвязи с неравномерностью доходов. Деньги - у одних, не удовлетворённые потребности - у других. Предложенное решение, эмиссия могло бы действительно решить проблему, если бы её размеры были ограничены дефецитом спроса, а сами эмитируемые средства шли бы на финансирование дефецита спроса, то есть на потребление. Фактически это политика Рузвельта по преодолению Великой Депрессии. Но ... Жадность. Хозяева денег использовали право денежной эмисси не для купирования диспропорций капиталистической экономики, а для создания механизмов дополнительного обогащения. Механизм был ужасающе прост - расщеплять ничто на деньги и долги. Деньги присваивались, долги накапливались для их дальнейшего обобществления. Следует отметить, что доходы финансового сектора экономики частично подпитывали спрос, но проблемы, порождаемые формами его работы, могут разрушить саму систему денежного обращения.
Промсходит это потому, что спекулянты заинтересованы отдавать банкам в залог любую хрень для получения кредита, а топменеджеры банков заинтересованы во взятии в залог любой хрени для раздачи кредитов, так как при этом растут балансовые активы и их бонусы. В результате стали возможны странные опреации.
Например. У вас есть дом и вы его отдаёте в залог, а кредитные деньги используете для бизнеса. Банк, выдавая вам кредит, сам этих денег не имеет и кредитуется в ЦБ. На какое то время денежная масса возрастает. Потом вы заработали нужную сумму и вернули долг. Банк тоже рассчитался с ЦБ. Денежная масса возвращается в первоначальное состояние, а банк получил часть вашей прибыли за гарантию возвратности кредита и его обслуживание. Если вы не вернули долг, на рынке остаются на какое-то время кредитные деньги, но появляется доролнитнльный товар - ваш дом. Рынок сбалансирован. После продажи дома банком, кредит возвращается в ЦБ и денежная масса не меняется. Но вот принято решение, по которому банк может взять кредит в счёт вашего долга, то есть всё того же дома. Дальше возможно дальнейшее кредитование. К примеру вы взяли кредит на мииллион, но за счёт кредитования под ваши обязательства в экономике может появмися десять миллионов кредитных денег. Эти деньги не обеспечены товарами. Если вы не отдадите долг на рынке появится только один товар на один миллион. Девять других кредитных миллионов не будут обеспечены товаром и вызовут рост цен на недвижимость, а кредитные обязательсива по этим деньгам хоть и будут значится в активах банков, но за ними не будет реальных потребителских стоимостей.
Другой пример. Открываем фирму. Выпускаем акции. Берём кредит, начинаем скупать свои акции, поднимая их цену. Потом закладываем эти пустые акции и выводим деньги.
Существует ещё масса схем, но результат один - можно заработать деньги ничего не создав нужного, причём в этом заинтересованы, как финансовые спекулянты так и топменеджеры банков. Эти схемы весьма рентабельны и заставляют капитал, что бы не потерять норму прибвли выводить свои активы из реального сектора экономики в финансовый, где не создются потребительские стоимости и ниже привлечение труда.
Уход активности капитала в финансовый сектор и накопление финансовых активов, которые по сути проблемные долги неизбежно приближает кризис доверия к этим активам, а следом и к самим финансовым институтам и деньгам, как конечному итогу хозяйственной деятельности
Парадокс, но определённая концентрация денег и собственности ведёт к разрушению системы управления на них основанной.
