Статья: ЭВОЛЮЦИЯ КАПИТАЛИЗМА - Часть 1.

Часть.1 Путь пройденный.
1.1.Докапиталистическая фаза развития.

Капитализм обычно определяют, как общественно-экономическую формацию, основанную на частной собственности. Основной целью участников экономических взаимоотношений при капитализме является получение прибыли. Но частная собственность существовала и в докапиталистических формациях. На мой взгляд, прибыль и условия её образования определяют эволюцию капитализма. Прибыль обычно формируется в денежной форме, поэтому эволюцию капитализма удобно представить как эволюцию схем движения денег.

При реализации любого товара или услуги получаемый доход можно разнести на зарплату наёмных работников, налоги, прибыль и издержки. Однако эти издержки, связанные с использованием производителем других товаров и услуг, формируют доходы других производителей, которые также можно представить в виде налогов, прибыли и зарплаты наёмных работников, поэтому стоимость конечного продукта, потребляемого конечным потребителем, всегда состоит из зарплаты, прибыли и налогов. Конечным потребителем выступают домохозяйства наёмных работников, государство и предприниматели. Таким образом, денежные потоки простого, не расширенного, докапиталистического производства можно представить в виде:

Рис.1 Простое воспроизводство

Конечный потребитель, покупая товары и услуги, оплачивает производителям их издержки и создаёт условия дальнейшего воспроизводства. В процессе производства деньги возвращаются конечному потребителю и возникают условия дальнейшего потребления. При этом прибыль предпринимателей не велика и вся идёт на их личное потребление. Объём производства не возрастает

1.2.Первая фаза капитализма – национальный капитализм.

При капитализме не все деньги предприниматели тратят на личное потребление. Является ли причиной появления дополнительных доходов предпринимателей открытие Америки, появление новых технологий, вексельного обращения или изменение в мировоззрении не суть важно, главное у предпринимателей появляется возможность и желание вкладывать прибыль в расширение производства. Инвестиции в расширение производства – отличительная черта первой фазы капитализма. Движение денег при этом можно представить в виде:

Рис.2 .Первая фаза капитализма
Расширенное производство – национальный капитализм.

В отличие от схемы простого воспроизводства, деньги необходимые для поддержания покупательной способности конечного потребителя, возвращаются ему ни только при производстве товаров, но и за счёт инвестиций в расширение производства. Эта особенность капитализма является его преимуществом, обеспечившим экспоненциальное развитие производительных сил, и его недостатком, мешающим выходу из экспоненциального роста производства и потребления.

Возможности роста потребления отстают от возможностей роста производства, поэтому даже небольшой избыток товаров в замкнутой системе капиталистического хозяйства порождает его кризис. Дело в том, что избыток товаров делает бессмысленным вложения в расширение их производства, а без инвестиций в расширение производства капиталистическая экономика перестаёт быть сбалансированной. Деньги, не вложенные в расширение производства, не возвращаются конечному потребителю, в результате в экономике запускается спираль сжатия. Чтобы избежать сжатия производства капиталистическая экономика всё время должна расширяться.

1.3.Вторая фаза капитализма – колониальный капитализм.
Вторая фаза капитализма характеризуется расширением за счёт внешних рынков. Денежные потоки при этом можно изобразить при этом следующим образом:

Рис.3. Вторая фаза капитализма.
Расширение за счёт внешних рынков.

Характерной чертой второй фазы капитализма является превышение экспорта из развитых стран. Затраты производства экспортных товаров пополняют доходы национального конечного потребителя и обеспечивают баланс спроса на внутреннем рынке. Инвестиции в расширение производства экспортируемых товаров дают дополнительные доходы национальному потребителю, стабилизируя спрос.

1.4.Третья фаза капитализма – неоколониализм.

Стабилизация спроса за счёт экспорта не может продолжаться долго. Главная цель капитализма – прибыль. Следовательно, производства выгоднее перенести туда, где издержки ниже, то есть туда, где ниже стоимость рабочей силы. В результате возникает третья фаза капитализма, называемая обычно неоколониализм. Характерной особенностью данной фазы является накачка деньгами метрополии не за счёт превышения экспорта метрополии над её импортом, а за счёт прямой перекачки денег в метрополию.

На рис.4 изображены денежные потоки метрополии, а на рис.5 колонии. По рисункам видны основные механизмы перекачки денег. Допустим предприниматели «колоний» имеют в целом не плохую прибыль, но их правительства, под предлогом борьбы с инфляцией, устанавливают высокие ставки рефинансирования и кредит в национальной валюте в результате становится слишком дорогим, особенно для крупных инвесторов. В результате предприниматели берут кредит в иностранной валюте и, оплачивая проценты за кредит, поддерживают конечного покупателя другой страны. Но даже если мелкий предприниматель берёт кредит в рублях, это не означает ещё ничего, так как, скорее всего, его банк кредитуется в долларах.

Разумеется, свою прибыль иностранные инвесторы тоже вывозят. И третий способ вывоза капитала – психологический. Через СМИ создаётся образ неустойчивости национальных валют, национальных правительств, что порождает значительный поток частного капитала в государства метрополии.

Рис. 4. Третья фаза капитализма. Метрополия

Рис.5. Третья фаза капитализма. Колония.

Особенно замечательна схема вывода государственных доходов (Рис.5). По непонятным и ни в какую логику не укладывающимся причинам большинство стран приняли на себя обязательства выпускать свои национальные валюты не под продукцию своих экономик, а под обеспечение валютой другой страны. Теперь, если страна мало зарабатывает на экспорте своих товаров, она вынуждена брать кредит в МВФ и под обеспечение заёмных денег выпускать национальную валюту. Выплачивая МВФ деньги по этим кредитам, страны как бы платят некий налог за право иметь деньги.
Но и страны, зарабатывающие на экспорте достаточно, вынуждены платить за своё право печатать национальные деньги. Они не могут в полной мере использовать доходы от своего экспорта для ввоза в страну необходимых ей технологий и оборудования. Они так же вынуждены складывать свои доходы в резервы, чтобы под их обеспечения эмитировать национальные деньги.

1.5.Четвёртая фаза капитализма – глобальный капитализм.
Описанные выше процессы приводят к объединению товарных и финансовых рынков и образованию глобального мирового рынка, который является замкнутым, а потому законы, его описывающие, и денежные потоки, в нём реализованные, подобны тем, что были справедливы для первой стадии капитализма.

Рис: 6. Четвёртая стадия капитализма.
Глобализм.

Капитализм на этой стадии имеет те же проблемы, что и в самом начале своего формирования, для сохранения устойчивости он требует инвестиций. На этой стадии, как и всегда, инвестиции происходят там, где они рентабельней, то есть там, где соотношение производительности труда и стоимости рабочей силы даёт наибольшую отдачу. Естественно, что и эта стадия заканчивается перепроизводством и дефицитом спроса, причём расширяться за счёт во влечения в рынок других территорий уже не возможно.

1.6.Пятая фаза капитализма – финансовый капитализм.

Дефицит спроса глобальной экономики вызывает к жизни следующую стадию капитализма – финансовый капитализм, которая характеризуется стабилизацией за счёт заёмного спроса. Если спрос предшествующих стадий капитализма стабилизировался притоком спроса с других территорий, то на стадии финансового капитализма спрос стабилизируется за счёт кредитования, то есть за счёт притока спроса из будущего.

Рис.7. Пятая стадия капитализма.
Финансовый капитализм.

Как видно из рисунка финансовый капитализм характеризуется тем, что на этой стадии, наряду с денежными потоками, связывающими конечного потребителя и производство, появляются денежные потоки, связывающие конечного потребителя и финансовый сектор. Разумеется, денежные потоки между конечным потребителем и финансовым сектором были и ранее, но ранее они в основном вели к пераспределению средств между конечными потребителями, влияли на структуру спроса, а не на его объём, поэтому могли не учитываться. На стадии финансового капитализма денежные потоки от финансового сектора к конечному потребителю существенно превышают денежные потоки от конечного потребителя к финансовому сектору и, благодаря этому появляется дополнительный спрос, компенсирующий падение спроса, связанное с уменьшением инвестиций в реальную экономику.
Рассмотрим происхождение денег исходящих из финансового сектора. Допустим, некий предприниматель Иванов положил в банк сто тысяч, при норме обязательного резервирования 10%. В этом случае банк сможет выделить Петрову кредит на 90 тысяч, открыв ему счёт на эту сумму. Пока 90 тысяч Петрова будут находиться в банке, банк имеет право под них выделить ещё и Сидорову 81 тысячу, а под деньги Сидорова Шерову и т.д. Если кто-либо из заёмщиков переведёт свои деньги в другой банк, то цепочка кредитования, порождённая первоначальным вкладом Иванова, так же переместится в другой банк, но не прервётся. Любой вклад порождает возможность появления в банковской системе кредитный денег в объёме, равном отношению суммы вклада к обязательному резервированию. Этот процесс называют кредитной мультипликацией. По сути, этот процесс является эмиссией кредитных денег.

Одной возможности мультипликации кредитных денег недостаточно для увеличения их притока в экономику. Сдерживающим фактором роста кредитных денег в экономике являлось требование залога. Крупные кредиты обычно предоставляются под залог, который банк может в случае необходимости реализовать и закрыть этими деньгами кредит, поэтому кредитная масса была ограничена совокупной стоимостью залогов. Однако ряд учёных обосновали, что залогом может быть не только объект реальной экономики, но и само долговое обязательство. Это привело к тому, что сама раздача кредитов стала причиной увеличения залоговой массы, а один объект реальной экономики стал основанием раздачи кредитов, значительно превышающих по своей стоимости первоначальный объект залога. В результате появляется механизм поступления в экономику ничем не обеспеченных денежных средств, средств возникающих благодаря кредитной мультипликации.

Кредитная мультипликация – не единственный механизм поступления в экономику эмиссионных по своей природе денег. Другим механизмом является выкуп государственных долговых обязательств частными ЦБ. Вообще можно выделить три потока денежных средств от финансового сектора, подпитывающих конечного потребителя: расширение кредитования коммерческими банками, вложение в реальную экономику доходов от спекуляций, использование государственных займов для финансирования госрасходов. Природа этих денежных потоков и их влияние на экономику различна, хотя имеет ряд общих черт.

Расширение кредитования коммерческими банками.

Основная проблема капитализма – рост дифференциации доходов. Деньги рождают деньги, поэтому богатые становятся всё богаче. В результате появляются две проблемы – богатые ищут, во что вложить деньги, чтобы уберечь их от инфляции, а бедные – где их взять, чтобы удовлетворить свои потребности. Дифференциация доходов порождает дефицит спроса. Финансовый капитализм решает эту проблему за счёт расширения кредитования.

Оборотные средства собственников, находящиеся в банках, благодаря особенностям законодательства, дают возможность банкам использовать сумму большую, чем в них вложили собственники, для кредитования. В результате растёт спрос, но спрос заёмный, как бы привнесённый из будущего, переносящий сегодняшний дефицит спроса в будущее. Причём будущий дефицит спроса будет ещё более острым. Следствием расширения заёмного спроса является не столько решение сегодняшних проблем, сколько усиление завтрашних.

Да, за счёт потребительского кредитования можно временно расширить спрос, но в дальнейшем придётся возвращать заёмные средства с процентами. Если рост потребительского кредитования не будет из года в год нарастать, а будет сохраняться на постоянном уровне, то это приведёт к сужению спроса и дальнейшему перераспределению доходов в пользу собственников. Если же объём потребительского кредитования будет не ограничено нарастать, при стабильности доходов заёмщиков, произойдёт дестабилизации финансовой системы, так как в её активах станут накапливаться не исполнимые долговые обязательства. Дальнейший выбор действий невелик: оплата этих обязательств, принёсших доход финансовой олигархии, всем обществом или разрушение сложившейся финансовой системы, чреватый непредсказуемыми последствиями.

Фактически действие кредитного мультипликатора на банки приводит к возрастанию их активов, кредитных обязательства клиентов, и пассивов, денег клиентов на счетах. При этом активы, долговые обязательства - не надёжны. Накапливая подобные активы, банки всегда стоят перед необходимостью их замены на более значимую собственность. Для того чтобы, выгодно обменять долговые обязательства на реальную собственность, банкам нужно создать дефицит платёжных средств, и потребовать со своих клиентов возврата займов. Сама природа банковского бизнеса в этой ситуации требует чередования периодов «дешёвых денег», когда банки раздают кредиты и накапливают активы в виде долгов и периодов «дорогих денег», когда банки меняют содержание этих активов, приобретая в собственность реальные объекты. Финансовый кризис, в результате, становится необходимым этапом бизнес схемы банков.
Доходы от спекуляций.

Другим способом финансирования спроса является вторичный спрос, порождаемый доходами от спекуляций. Далеко не все деньги, появляющиеся в экономике благодаря действию кредитного мультипликатора, сразу напрямую попадают к конечному потребителю. Значительная часть этих средств попадает на спекулятивные рынки и способствует их росту.

Приток кредитных эмиссионных денег на спекулятивные рынки ведёт к искажению закона стоимости. Согласно закону стоимости всякая цена, формирующаяся на основе спроса и предложения, стремится к равновесной, определяемой общественно необходимыми издержками. Приток денег ведёт к росту цен на объекты торговли этих рынков и созданию условий, когда можно без особых хлопот зарабатывать на жизнь, не участвуя в создании общественного продукта.

Например, минимальный индекс Доу-Джонса на конец 2004 года (12.08.04) составлял 9819 пунктов, максимальный (07.09.04) - 10343 пункта, а на конец 2007 года этот индекс составил 12856 пунктов минимальный (15.08.07) и 14163 пункта максимальный (09.10.07) соответственно. То есть акции основных американских предприятий в течение трёх лет подорожали на 20-30 процентов, а это означат то, что инвесторы имели 5-7 процентов ежегодного дохода на росте цен на данном рынке. Спекулянты, вложив некоторую сумму в объекты, цена на которые определяется исключительно ожиданиями, а сами объекты приобретаются преимущественно для перепродажи, получают возможность иметь доход, не связанный с удовлетворением общественной потребности в товаре или услуги.

Доходность на рынке недвижимости и на фьючерсах по поставке сырьевых ресурсах прибыльность была ещё выше.

Спекулятивные рынки ничего не производят и, при отсутствии притока денег, прибыли на них не должно быть. Прибыль одних должна быть убытком других. Роль таких рынков, по идее, не должна быть значимой в экономике, но эти рынки, благодаря притоку на них кредитных денег, стали определяющими факторами экономики. Кредитные деньги, попадая на спекулятивные рынки, вызывают рост цен на них. В результате спекулятивная деятельность становится всё прибыльней и привлекает свободные деньги реального сектора, что опять вызывает рост цен на объекты спекуляций.
Доходы, зарабатываемые на спекулятивных рынках, порождают вторичный спрос, и поддерживают реальную экономику - это можно отнести к плюсам существования спекулятивных рынков, но минусы от их существования неизмеримо больше.

Самое первое, бросающееся в глаза, негативное следствие существования спекулятивных рынков – дестабилизация финансового сектора. Финансируя спекулятивные операции, банки получают наиболее быструю отдачу, но накапливают при этом в качестве активов, долги спекулянтов, самые не надёжные долги. Так как акции, являющиеся залогом данных заёмщиков, всегда переоценены в силу самого механизма биржевой торговли. Биржи предоставляют игрокам кредитное плечо и объекты спекуляций на фазе роста рынков всегда переоценены. Их суммарная стоимость, на этой фазе, всегда выше количества денег в них вложенных.

Когда банки начинают переводить свои виртуальные активы в реальную собственность, а это, как уже отмечалось, необходимый этап в их бизнесе, спекулятивные рынки рушатся. Залоговая стоимость спекулятивных объектов стремительно падает, что резко меняет балансы финансовых организаций. Финансовые организации банкротятся или перестают предоставлять достоверную информацию. Недостоверность информации порождает волну всеобщего недоверия, что порождает дополнительный психологический настрой на сворачивание программ развития.

Другое негативное следствие развития спекулятивных рынков – отвлечение интеллектуальных, предпринимательских и финансовых ресурсов на общественно не полезную деятельность. На всех предыдущих стадиях капитализма источником прибыли была производственная деятельность. Стремясь к достижению личной цели, к получению прибыли, вы могли её достигнуть только через удовлетворение чьей-то потребности. В результате, получение прибыли на предыдущих стадиях капитализма было оправданным и не противоречило общественным интересам. Возможность получения прибыли без удовлетворения общественной потребности меняет суть общественно-экономической формации и ставит вопрос о её замене.
Государственные займы.

Другой интересной составляющей финансового капитализма является формирование доходов государства за счёт займов. Обычно оправданием того, что государство не прибегает к эмиссии для финансирования дефицита своих доходов, является страх инфляции. С этим можно было бы согласиться, если бы государство прибегало к займам только в чрезвычайных обстоятельствах, а в дальнейшем гасило бы их из своих доходов или за счёт эмиссии растянутой во времени. Однако государства с развитой экономикой прибегают к займам для финансирования текущих расходов и их долги неуклонно растут.

С некоторой натяжкой можно было бы понять практику займов, если бы кредиторами выступали только предприниматели, не нашедшие применения своим доходам, полученным на производстве. Займы за счёт доходов производителей, притом, что вернуть их полностью не прибегая к эмиссии всё равно было бы невозможно, хотя бы обеспечены реальными товарами. Такие займы действительно могли бы препятствовать инфляции. Однако, в силу действия кредитного мультипликатора, в обороте в любом случае оказывается значительное количество денег, попавших к конечным потребителям минуя производство, а потому, не обеспеченных товарами. В этой ситуации отказ от эмиссии для финансирования бюджета не значительно снижает количество не обеспеченных денег и тормозит инфляцию.

В реальности же займы государства скупают не представители реального производства, сами постоянно испытывающие дефицит средств и прибегающие к кредитам, а представители финансового капитала. Фактически банки скупают кредитные обязательства государств за счёт той же эмиссии, точнее кредитной эмиссии, когда благодаря кредитному мультипликатору количество денег в обороте может возрастать. Причём в этом случае абсолютная величина эмиссии возрастает, так как включает ни только дефицит бюджета, но и процент интереса банка при кредитовании за счёт эмиссии.

Но самым интересным является то, что приобретателями государственных займов становятся даже не коммерческие банки, хоть как то ограниченные в предоставлении кредитов своими средствами, а частные центральные банки, ничем не ограниченные в эмиссионном кредитовании государств.
Процесс втягивания в долговую кабалу государств проиллюстрируем примером. Допустим: некое государство имеет бюджет в один триллион у.е., дефицит бюджета 10% - 100 миллиардов у.е., их можно эмитировать, увеличивая ежегодно денежную массу на 10%, а можно занять под 10%. В последнем случае динамика нарастания долга будет иметь такой вид:

1год – дефицит бюджета 100млрд., итого займ - 100млрд,
2год – дефицит бюджета 100млрд,долг -100млрд, проценты-10млрд итого займ - 110млрд,
3год – дефицит бюджета 100млрд,долг -110млрд, проценты-11млрд итого займ - 221млрд,
4год – дефицит бюджета 100млрд,долг -221млрд, проценты-22млрд итого займ - 343млрд,
5год – дефицит бюджета 100млрд,долг -343млрд, проценты-34млрд итого займ - 477млрд,
6год – дефицит бюджета 100млрд,долг -477млрд, проценты-48млрд итого займ - 625млрд,
7год – дефицит бюджета 100млрд,долг -625млрд, проценты-62млрд итого займ - 787млрд,
8год – дефицит бюджета 100млрд,долг -787млрд, проценты-79млрд итого займ - 966млрд,
9год – дефицит бюджета 100млрд,долг -966млрд, проценты-97млрд итого займ -1163млрд

За девять лет долг страны, при данных вводных условиях, превысит бюджет страны, и его выплата станет уже не возможной. Выплата процентов по долгу сравняется с дефицитом бюджета, преодоление которого и привело к займам, Использование банками своей прибыли от кредитования увеличит уже через девять лет ежегодный прирост инфляции в два раза по сравнению с её приростом от эмиссии денег государством на покрытие бюджетного дефицита.

Данный пример, конечно, умозрительный и реальные проценты по займам в развитых государствах меньше, но общая логика сохраняется. Долги ведущих экономик уже ни только приблизились к бюджетам государств, но существенно их превысили и приблизились к их ВВП. Возможно, кто-то скажет, что нет разницы, сколько должно твоё государство, так как это не касается личных доходов.
Долги государства не касаются его граждан только до поры до времени, пока кредиторы не захотят перевести свои активы из долгов государства во что-то более реальное. Для этого им нужен будет кризис в экономике, чтобы через помощь государства реальным предприятиям у государства появилась реальная собственность, а затем им надо будет притормозить перекредитовку государства, чтобы в счёт оплаты предыдущих займов переоформить появившуюся у государства собственность на себя. Вряд ли эти процессы не коснутся большинства граждан.

Займы не решают проблемы бюджетного дефицита. Не разумность покрытия дефицита займами очевидна, но доказать эту неразумность либеральным экономистам – невозможно. Макроэкономика – политическая наука, и взгляды в ней зависят от интересов определённых общественных групп. Основной аргумент либеральных экономистов против финансирования расходов государства за счёт бюджетного дефицита – инфляция.

Этому аргументу можно противопоставить два контраргумента: во-первых, заёмные деньги, по своей природе, так же являются эмиссионными, во-вторых, инфляция, как рост цен зависит от соотношения денежной и товарной масс на конкретном сегменте рынка. Правительства, используя эмиссию для финансирования бюджетного дефицита, может планировать изменение спроса на отдельных сегментах рынка и просчитывать их последствия. Скажем рост затрат на НИОКР, в том числе в области обороны, может вызвать инфляцию, то есть рост цен на такой специфичный товар как труд квалифицированных инженеров, но стоит ли этого бояться? Сейчас этого не делают, фактически опасаясь роста цен на дешёвые продукты, потребляемые пенсионерами или чего-нибудь в этом роде.

В целом можно сказать, что государству лучше увеличивать свои социальные расходы при росте экономики и сокращении бюджетного дефицита, а при спаде в экономике расширять финансирование НИОКР и инфраструктурных проектов за счёт эмиссии, но как можно реже прибегать к займам.
Выводы.

Капитализм – система общественно-экономических отношений, в которой субъекты нацелены на получение прибыли. Основными источниками прибыли на стадиях до финансового капитализма являются инвестиции и перераспределение доходов между странами. Способом получения прибыли субъектом рынка на этих стадиях капитализма является удовлетворение общественной потребности в товаре или услуги. Объективно через прибыль соединялись частные и общественные интересы, стремление к прибыли приводило к развитию производительных сил, а общественное богатство накапливалось в производственных мощностях. Банки получали свой доход при кредитовании производителей, как часть их предпринимательского дохода. Стремление к прибыли вело к развитию производства и потребления, к повышению уровня жизни, поэтому данный общественно-экономический уклад был полезен для большинства населения и им поддерживался.

Наступление финансового капитализма изменило эту ситуацию. Основным источником прибыли в экономике становится эмиссия кредитных денег, а способом её получения управление ценами крупными субъектами экономических взаимоотношений и угадывание (возможно за счёт инсайдеровской информации) тенденций их изменения мелкими субъектами. Прибыль теряет свою связь с удовлетворением общественной потребности и престаёт быть механизмом соединения частных и общественных интересов.

Банковская прибыль при финансовом капитализме формируется не за счёт кредитования производства, а за счёт кредитования потребителей, спекулянтов, государства и за счёт манипуляций с ценными бумагами и перестаёт быть частью прибыли реального сектора. Банковская прибыль, в этих условиях, может существенно превысить прибыль реального сектора, а значит, не может быть обеспечена создаваемыми им ценностями. В банковском секторе накапливаются виртуальные активы - долги клиентов, обеспеченные другими виртуальными активами, деривативами - другими долгами, и неустойчивыми активами – переоцененными акциями. Всё это приводит к неустойчивости финансового сектора.

Необходимость в замене виртуальных активов на реальные порождает потребность банков в кризисах.
Выше перечисленные недостатки финансового капитализма препятствуют существованию данной общественно-экономической формации, а всё более широкое осознание и осмысление их усиливает общественный настрой на необходимость её замены на что-то другое.
Финансовый капитализм и постиндустриальное общество.

Данная здесь негативная оценка общественно-экономической структуры, названной “финансовый капитализм” требует комментария в связи с широким распространением другого взгляда на современное общество. Этот взгляд рассматривает эволюцию цивилизации, в первую очередь как изменение средств производства. Современную стадию общественно-экономического развития при этом относят к постиндустриальному или информационному обществу. Авторы этой концепции совсем иначе видят его будущие перспективы.

Поворот к этому обществу, согласно Элвин Тоффлер и Хейди Тоффлер начался в 1956 году, когда число “белых воротничков” в сфере занятости превысило число “синих воротничков”. Это общество характеризуется всё увеличивающимся влиянием информации и информационных технологий в производстве товаров и услуг. При этом происходит изменение характера труда. Труд становится всё более интеллектуальным. Меняется сам характер работы, зачастую для работы даже нет нужды выходить из дома, её можно выполнять дома и отправлять её результаты через Интернет. Новое общество характеризуется изменением взаимоотношений работника и работодателя Работник выступает как предприниматель, выполняющий определённую работу по договору. Кроме изменения характера труда, новое общество характеризуется изменением структуры спроса. У конечного потребителя появляется спрос на товары и услуги связанные с информацией, средствами её передачи, хранения и переработки. Сторонники концепции постмодерна указывают, что в новом обществе информация становится средством производства в удовлетворении старых потребностей, новой потребностью и капиталом, новой формой богатства, способной приносить прибыль.

То, что информация в современном обществе является средством производства, потребностью и капиталом нет смысла оспаривать, но влияет ли это на выводы, основанные на анализе денежных потоков и их влияния на экономику? Фактически вопрос сводится к влиянию на денежные потоки информационных технологий, информационных потребностей, и права собственности на информацию.
Для ответа на вопрос о том, как влияют на денежные потоки информационные технологии, рассмотрим некоторую умозрительную ситуацию.

Раньше новые модели на обувной фабрике разрабатывал закройщик-модельер, который использовал для этого ножницы, кожу, нитки и лекала. Работал он в помещении фабрики. Получал зарплату в кассе.
Сейчас он работает дома, используя компьютер и специальные программы, и посылает раскрой новых моделей и предполагаемый их вид по Интернету. При этом он даже может находиться в другой стране. Оплату своих услуг он получает на свой картсчёт. Это выгодно работнику: он может работать на несколько фабрик, не тратить время на ежедневные поездки на работу, самому планировать своё время и т.д. Это выгодно фабрики: она не тратится на содержание дополнительных помещений для работы, не несёт затрат, когда в услугах работника не нуждается, не несёт дополнительной социальной и налоговой нагрузки в связи с данным наёмным работником.

Однако новая форма способов и организации труда не меняет денежных потоков. Если новый закройщик-модельер не имеет своих наёмных работников, то его доход является чистой оплатой труда. В нём нет предпринимательского дохода. Предпринимательский доход порождает организация чужого труда или использование капитала. Источником этого дохода в рассмотренном примере являются инвестиции хозяина фабрики в разработку новой модели, которые он будет возвращать при реализации обуви, то есть источником дохода является реализация товара.

Можно сказать, что глобальные денежные потоки от изменения характера труда, способа его организации и оплаты, в связи с использованием информационных технологий, не меняются.
Отвечая на второй вопрос, о влиянии информационных потребностей на денежные потоки отметим, что информационные потребности, порождающие информационные товары и услуги в конечном продукте, меняют денежные потоки, так как любая новая потребность рождает индустрию по её удовлетворению и инвестиции в эту индустрию

Основная проблема капитализма в том, что источником прибыли в нём являются либо инвестиции, либо эмиссия, либо и то и другое. Можно сказать, что суммарная прибыль капиталистической экономики равна сумме инвестиций и эмиссии. Возникает вопрос - могут ли инвестиции в информационные товары и технологии обеспечить капиталистическую экономику прибыльностью и стабилизировать спрос без эмиссии кредитных денег. Если да, то всё замечательно, можно забыть про финансовый капитализм и его проблемы и не искать путей выхода из его противоречий, а если нет, то этим придётся заняться, оставив мечты о светлом будущем информационного общества.

Ответ достаточно очевиден, достаточно любому просчитать свои расходы на сотовую связь и Интернет. Обычно они не превосходят 5-7%. Если к ним добавить долговременные расходы на оборудование: телефоны, компьютеры и т.д., то мы можем получить оценку рынка информационных товаров в 10 % от всех затрат домохозяйств. Затраты на эти расходы предпринимателей и государств больше по абсолютной величине, но так же вряд ли превысят 10% их доходов. Возникает вопрос, могут ли инвестиции на одной десятой потребительского рынка, хоть и динамично развивающейся, превысить всю кредитную эмиссию, то есть объём кредитной эмиссии, получаемой домохозяйствами, государствами и предпринимателями.

С учётом того, что только госдолг большинства развитых стран приблизился к их ВВП, то очень сомнительно. Если бы инвестиции в так называемую «новую экономику» превышали кредитную эмиссию, то кризис просто не смог бы начаться, так как через эти инвестиции экономикам бы постоянно получала достаточную подпитку.

Буду очень рад, если окажусь не прав, и кто-нибудь приведёт данные по стране, где вся кредитная эмиссия меньше, чем инвестиции в «новую экономику», и именно инвестиции в информационные технологии стабилизируют спрос. Однако, скорее всего, сам спрос на информационные продукты и услуги, своим происхождением обязаны кредитной эмиссии.

Косвенным доказательством тому, что спрос на товары и услуги «новой экономики» обязан кредитной эмиссии, является скачкообразный рост безработицы среди «офисного планктона» во время кризиса. В Интернете можно найти достаточно тому подтверждений: «В южнокорейском городе Гуми прошел конкурс на замещение 14 муниципальных вакансий дворника. Экономический кризис, который повлек за собой безработицу и стал причиной того, что получить вакансию дворника почти 500 человек посчитали заманчивым, сообщает Lenta.ru. Участникам конкурса предложили совершить забег с 20-килограммовым мешком риса на плечах, чтобы продемонстрировать выносливость. После этого претенденты на вакансию подметали 100-метровый участок улицы на скорость.

Еще одним испытанием стало соревнование по сбору собачьих фекалий щипцами в специальные пакетики. Поддержать участников конкурса пришли сотни друзей и знакомых» (news.rufox.ru/texts/2010/03/05/188717.htm).

В целом можно сказать, что влияние информационных потребностей на капиталистическую экономику не способно породить инвестиции, обеспечивающие прибыльность всей экономики, и обеспечить стабильность спроса без кредитной эмиссии.

И последний вопрос, связанный с влиянием права собственности на информацию. Покупая большинство объектов, мы не только оплачиваем труд по созданию данного продукта, включая извлечение необходимого для его производства сырья, ренту на природные ресурсы их собственникам, прибыль организаторам производства и налоги. Мы ещё оплачиваем всегда и интеллектуальную ренту. Даже покупая пакет молока, мы оплачиваем с каждой упаковки долю собственнику патента на упаковку «тетрапак». В каждый предмет торговли входит составляющая, связанная с брендом и патентами, используемыми при производстве.

Интеллектуальная собственность, как и собственность на физические объекты, созданные трудом, то есть являющиеся его продуктами могут выступать в качестве капитала, то есть приносить своим владельцам доход. Но, если в качестве капитала выступает физический объект, используемый в производстве, то он требует затрат на своё содержание, в дальнейшем инвестиций на воспроизводство, его стоимость частями переносится на создаваемые с объекты, и эта доля уменьшается с ростом объёмов производства. При использовании в качестве капитала интеллектуальной собственности ситуация другая. Необходимости в его содержании и инвестициях для воспроизводства нет. При получившем большее распространение американском варианте патентного права доля стоимости в каждом изделии, созданном с использованием патента, постоянна и не уменьшается с ростом объёмов производства. Благодаря этой особенности права возникает рента на интеллектуальную собственность, что усугубляет дифференциацию доходов, ведёт к большему дефициту спроса, а, следовательно, подталкивает кредитную эмиссию для его преодоления.

В целом, анализируя влияние информационных факторов на капиталистическую экономику, можно сказать: использование информации, как средства производства, не влияет на природу денежных потоков; использование информации, как предмета потребления, не способно обеспечить экономику инвестициями, достаточными для её стабилизации без использования кредитной эмиссии; использование информации, как капитала, усугубляет дифференциацию доходов и вытекающую из этого проблему дефицита спроса. В этой ситуации вывод о том, что финансовый капитализм, как этап развития капитализма, исчерпал себя остаётся актуальным и ставит вопрос о выборе дальнейшего пути.

Автор статьи: Виктор Лапшин.