16 Август 2009

Эксперты IBM о процессах трансформации глобального фондового рынка.

Интересные результаты дало изучение отчетов о проведенных научных исследования, опубликованных научным центром IBM на одном из своих сайтов. В частности нам, удалось выяснить, что еще задолго до активной фазы текущего финансово-экономического кризиса, в течение нескольких предкризисных лет экспертами исследовательских центров американской корпорации IBM проводилась серия исследований, направленных на изучение основных направлений трансформации глобального фондового рынка. Основная цель проводимых исследований состояла в том, чтобы выявить ключевые факторы, влияющие на поведение глобального фондового рынка, с учетом происходящих под влиянием современной технологической революции изменений в мировой экономике. Выявление подобных факторов должно позволить, по мнению экспертов IBM, сохранить лидерство американских инвестиционных компаний на мировом фондовом рынке путем опережающего изучения и учета в своей стратегии развития принципиально новых тенденций, которые будут оказывать основополагающее воздействие на фондовый рынок в будущем.

В частности, в ходе исследований экспертами компании IBM было установлено, что в ближайшее десятилетие на глобальном фондовом рынке произойдут важные изменения, которые повлекут за собой и серьезные изменения в бизнесе инвестиционных компаний, брокеров и бирж, что потребует от всех участников рынка глубокой перестройки собственной деятельности.

Характерно, что в последние годы исследовательские центры IBM специализируются на выполнении заказов Администрации США на исследования в области создания новейшей экономической и социально-политической теории нового информационного общества, основой которого являются сетевые топологические структуры. Результаты этих исследований должны способствовать осознанию администрацией США глубины происходящих в мире социально-экономических процессов, и позволят оперативно реагировать на происходящие изменения.

Оценки возможных трансформаций экспертами связываются, прежде всего, с  существенными изменениями факторов формирования цены на фондовом рынке. Предполагается, что в ближайшие годы произойдет не только изменение важности уже существующих факторов, но и появятся новые, а некоторые утратят свое значение. Все это приведет к тому, что существующие в настоящее время стратегии деятельности на глобальных фондовых рынках утратят свое нынешнее значение.

По мнению аналитиков IBM, существенная доля прибыли инвестиционных компаний была получена за последние годы благодаря доступу компаний к уникальной инсайдерской информации об участниках рынка. Между тем ключевыми факторами, которые окажут серьезное значение на глобальный фондовый рынок, станут именно доступность информации об участнике рынка и скорость совершения сделок: аналитики отмечают, что эти факторы в перспективе приближаются к своим пределам - прозрачность не может превысить некоторую грань, за которой каждый знает все, и сделки не могут совершаться мгновенного. Это и приведет к тому, что нынешний ключевой фактор роста – инсайдерская информация – утратит свое значение.

Вместе с этим, по мнению экспертов, должен произойти пересмотр основных ценностных ориентиров, и на место инсайдерской информации должны придти новые факторы формирования цены фондового рынка. В новых условиях инвестиционные компании должны будут перестроить свой бизнес таким образом, чтобы ориентироваться не на опережающее получение ценной информации, а на возможность детального и высокоточного прогнозирования ситуации на фондовом рынке в условиях ограниченного времени на совершение сделки.

Аналитики IBM отмечают, что будущее фондового рынка за высокоточными системами прогнозирования, способными выполнять анализ ситуации за доли секунды, ибо именно за доли секунды и будет идти борьба в ближайшие годы.

Эксперты также отмечают, что фундаментальная задача для участников рынка будет состоять в том, чтобы создать и усовершенствовать собственную методологию анализа и прогнозирования рисков: цена фондового рынка в будущем будет формироваться, главным образом, за счет эффективного управления рисками.

Сегодня инфраструктуру фондового рынка формируют эмитенты, продающие активы, брокеры, выполняющие посреднические функции, биржи и инвесторы, приобретающие активы, но, по мнению аналитиков IBM, эта модель не отражает реального влияния на процесс сделки со стороны множества разнообразных факторов. Это, по мнению специалистов, должно привести к появлению новой компоненты этой модели, позволяющей анализировать и учитывать возникающие риски. Планируется, что в ближайшие годы должно получить развитие новое самостоятельное направление – управление рисками на фондовом рынке, что повлечет за собой возникновение и новых игроков.

Также эксперты отмечают, что, учитывая предстоящие изменения на мировых фондовых рынках, прогнозируется усиление активности инвестиционных фондов на новых рынках, прежде всего,  в России и Китае.

Таким образом, по нашему мнению, учитывая динамику событий в области трансформации глобального фондового рынка, прежде всего это слияние крупнейших фондовых бирж США и Европы, а также череду кризисов и нестабильности на фондовых рынках, вызванных деятельностью глобальных фондов, можно предположить, что аналитиками США активизируются работы по трансформации мировой финансовой системы в условиях высокой динамики ее изменений.

Как и в области военной политики, в финансово-экономической сфере реализуются и отрабатываются на практике приемы и методы, основанные на использовании методов, так называемого «управляемого хаоса», когда для реализации собственной политики целенаправленно провоцируется и поддерживается состояние долговременной нестабильности.

Отработка новых методов работы на фондовом рынке с использованием современных программных средств финансового анализа позволит американским специалистам и дальше сохранять лидерство в мировых финансах даже в условиях кардинальных изменений.

По нашим оценкам это представляет серьезную угрозу экономической и, как следствие, национальной безопасности России: кризисы на российском фондовом рынке показали высочайшую зависимость нашего рынка от поведения международных финансовых компаний и неспособность российского руководства реагировать на подобное развитие событий.

Автор статьи: Сергей Гриняев, ИРФР (www.irfor.ru)

crisis-blog.ru